2022年8月3日，寧波恒普真空科技股份有限公司(下稱“恒普科技”)回復(fù)科創(chuàng)板IPO首輪問詢。

圖片來源：上交所官網(wǎng)在首輪問詢中，上交所主要關(guān)注恒普科技存貨及會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正、客戶及資金往來、供應(yīng)商及資金往來、內(nèi)部控制、股權(quán)代持、市場空間、資金流水核查、收入波動(dòng)、成本和毛利率、研發(fā)費(fèi)用、股權(quán)激勵(lì)等25個(gè)問題。

關(guān)于現(xiàn)金流，根據(jù)招股說明書，(1)報(bào)告期各期，發(fā)行人公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1,958.43萬元、2,976.18萬元、620.49萬元和1,032.04萬元。發(fā)行人購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金分別為4,172.76萬元、9,887.46萬元、15,065.09萬元和13,964.76萬元。2020年，發(fā)行人采購支付現(xiàn)金大幅上升;(2)報(bào)告期各期末，公司貨幣資金分別為896.63萬元、2,870.82萬元、5,107.65萬元和2,857.09萬元;各期末，短期借款和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債金額合計(jì)為0元、1,100.00萬元、1,762.16萬元和1,415.72萬元。

上交所要求發(fā)行人說明：(1)銷售商品收到的現(xiàn)金與貨款往來間的勾稽關(guān)系;2020年采購支付現(xiàn)金大幅上升的原因，并進(jìn)一步分析2020年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流與利潤間差異較大的原因;(2)報(bào)告期各期末銀行存款金額較高的情況下，仍向銀行借貸的原因及合理性;(3)報(bào)告期各期末貨幣資金是否存在使用受限的情況、如有請(qǐng)說明涉及的金額、原因及占比。

恒普科技回復(fù)稱，2020年凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額差異較大的原因主要是存貨較上期增加4,181.29萬元，經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目較上期增加1,876.58萬元，經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目較上期增加2,957.30萬元。存貨增加主要系基于銷售預(yù)期的備貨需求所致;經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目增加主要系票據(jù)收款增加所致;經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目增加主要系合同預(yù)收款增加所致。

2018年6月，公司啟動(dòng)廠區(qū)基建工程，需要大量資金投入。2019年開始，公司金屬粉末注射成形設(shè)備業(yè)務(wù)步入快速增長階段，需要保持充足的流動(dòng)性資金以保證經(jīng)營管理的流動(dòng)性需求。2021年開始，公司寬禁帶半導(dǎo)體設(shè)備實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，并在半導(dǎo)體領(lǐng)域增大研發(fā)投入。為保障廠區(qū)基建工程的正常投入、日常經(jīng)營資金的正常周轉(zhuǎn)以及研發(fā)項(xiàng)目的持續(xù)投入，同時(shí)也為了避免突發(fā)資金缺口造成的損失，公司向銀行申請(qǐng)了相關(guān)貸款。

綜上所述，公司在報(bào)告期各期末銀行存款金額較高的情況下，仍向銀行借貸具有合理性。

關(guān)于研發(fā)費(fèi)用，上交所要求發(fā)行人說明：(1)研發(fā)人員認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)、隸屬的部門，技術(shù)人員和輔助人員從事的具體工作內(nèi)容，是否有能力承擔(dān)研發(fā)工作，歸屬為研發(fā)人員的原因，是否存在研發(fā)人員從事非研發(fā)工作情形，研發(fā)人員薪酬如何歸集;(2)報(bào)告期各期研發(fā)人員的平均數(shù)量和平均薪酬以及與同行業(yè)可比公司平均薪酬的差異比較情況;(3)報(bào)告期各期技術(shù)顧問費(fèi)的金額，技術(shù)顧問從事的工作內(nèi)容，涉及的具體研發(fā)項(xiàng)目，聘請(qǐng)技術(shù)顧問的原因，2019年技術(shù)顧問費(fèi)增加的原因;(4)發(fā)行人研發(fā)材料的具體構(gòu)成以及與研發(fā)項(xiàng)目的關(guān)系，材料耗用后具體處理方式，最終去向;研發(fā)樣機(jī)的具體情況，包括數(shù)量、金額、存放地點(diǎn)、對(duì)應(yīng)的研發(fā)項(xiàng)目，會(huì)計(jì)處理過程;(5)報(bào)告期內(nèi)正在從事的所有研發(fā)項(xiàng)目的具體情況，包括所處階段及進(jìn)展、預(yù)算投入，部分研發(fā)項(xiàng)目暫停或發(fā)生額出現(xiàn)負(fù)數(shù)的原因;(6)向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除金額與發(fā)行人實(shí)際發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用金額之間存在較大差異的情況及原因。

恒普科技回復(fù)稱，公司研發(fā)人員主要為本科及以上學(xué)歷，具有相關(guān)行業(yè)的專業(yè)背景和工作經(jīng)歷，具備承擔(dān)研發(fā)工作的能力。

其中，技術(shù)人員和輔助人員均為本科學(xué)歷。研究人員有兩名專科人員，但該兩名均具有多年的從業(yè)經(jīng)歷和豐富的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，具備良好的科研能力，被公司評(píng)為總監(jiān)和副總監(jiān)職級(jí)。

根據(jù)前文所述，公司技術(shù)人員和輔助人員隸屬于研發(fā)部，且日常從事是與技術(shù)研發(fā)相關(guān)的工作，符合上述人員界定標(biāo)準(zhǔn)，故將其歸屬為研發(fā)人員。

公司存在研發(fā)人員參與非研發(fā)活動(dòng)的情形。具體情況如下：對(duì)于部分新招聘且缺乏經(jīng)驗(yàn)的研發(fā)人員，公司會(huì)將其安排至車間一段時(shí)間，以便其熟悉公司產(chǎn)品和生產(chǎn)流程，并參與日常的生產(chǎn)工作。待相關(guān)人員具備條件后，予以召回研發(fā)部，從事日常研發(fā)工作。在車間工作期間，相關(guān)人員的薪酬列入生產(chǎn)成本核算。

公司人事團(tuán)隊(duì)結(jié)合考勤情況，計(jì)算各部門人員的薪酬，經(jīng)審核后提交至財(cái)務(wù)部。財(cái)務(wù)人員根據(jù)研發(fā)部門提交的研發(fā)人員參與研發(fā)項(xiàng)目情況表，將研發(fā)人員薪酬歸集至各研發(fā)項(xiàng)目。

2019年度，研發(fā)人員年均薪酬較高，主要由以下兩方面原因造成：①為引進(jìn)日本技術(shù)顧問，一次性支付其安家費(fèi)100萬元;②2019年度，公司營收實(shí)現(xiàn)翻倍，研發(fā)人員績效獎(jiǎng)勵(lì)大幅提升。

2021年度，研發(fā)人員平均薪酬有所下降，主要系公司加強(qiáng)研發(fā)，擴(kuò)招了研發(fā)人員。新招聘的員工起薪相對(duì)較低，導(dǎo)致人均薪酬有所下降。

公司研發(fā)人員人均薪酬整體處于可比公司居中水平。相較于北方華創(chuàng)和晶盛機(jī)電，公司研發(fā)人員人均薪酬較高，主要系公司重視研發(fā)，并著力打造“工程師文化”，將研發(fā)人員視為公司的核心資產(chǎn)，薪酬較高具有合理性。相較晶升裝備，公司研發(fā)人員薪酬較低主要有以下兩點(diǎn)原因：(1)公司致力于自主培養(yǎng)研發(fā)人才，新招聘的應(yīng)屆畢業(yè)生等薪酬相對(duì)較低，致使2021年度人均薪酬有所下降;(2)晶升裝備地處南京市，整體薪酬水平較慈溪當(dāng)?shù)馗摺?/p>

報(bào)告期內(nèi)，公司聘請(qǐng)了日本技術(shù)顧問，該顧問系半導(dǎo)體領(lǐng)域的專家。其先后從事半導(dǎo)體技術(shù)開發(fā)及銷售推廣工作，積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。考慮到其行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)背景有助于公司完成APCVD沉積設(shè)備項(xiàng)目的研發(fā)，故聘請(qǐng)其作為公司的技術(shù)顧問，主要作為APCVD沉積設(shè)備研發(fā)項(xiàng)目的技術(shù)指導(dǎo)，致使2019年技術(shù)顧問費(fèi)增加。

報(bào)告期內(nèi)，公司向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除金額與發(fā)行人實(shí)際發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用金額之間存在較大差異的原因主要系追溯調(diào)整所致。（陳蒙蒙）