8月20日，資本邦了解到，廣東希荻微電子股份有限公司(下稱“希荻微”)科創板IPO回復首輪問詢。.

圖片來源：上交所官網

在科創板IPO首輪問詢中，上交所主要關注公司控制權、專利出資、股權轉讓、員工股權激勵、核心技術與科創屬性、研發、同行業公司比較與競爭劣勢、收入確認政策、對賭協議等23個問題。

具體看來，關于核心技術與科創屬性，招股說明書披露，發行人擁有改進的帶隙基準電壓源技術、低噪聲模數轉換技術等18項核心技術，在產品高效率、高精度、抗干擾等方面具備較為領先的技術地位，技術來源均為自主研發，部分核心技術對應境外專利及申請中專利。發行人及其控股子公司在主營業務領域合法擁有12項中國境內發明專利，其中8項申請日為2020年，4項申請日早于2020年的發明專利中3項為繼受取得，僅有1項為原始取得。登記在公司及其控股子公司名下的與生產經營相關的發明專利中，共7項形成了主營業務收入。

上交所要求發行人說明：(1)發行人各項核心技術與行業主流水平、最高水平的比較情況;發行人所處行業的技術門檻，國內外主要競爭對手的技術路線、技術水平及相較于發行人技術的優劣勢;(2)各項核心技術的形成時間和形成過程，對應的各項專利的發明人，部分專利于2020年才申請的原因，此前是否存在不能申請專利的法律障礙，2020年申請的專利已形成主營業務收入的原因;(3)發行人各項發明專利的發明人是否任職于發行人，發明專利對應產品及形成主營業務收入的具體情況，結合繼受取得專利的情況說明核心技術來源均為“自主研發”是否準確;(4)結合各項專利在發行人核心技術及主營業務中的運用情況、對應收入及重要性程度、發行人的產品技術先進性及相關行業政策，進一步論證發行人是否符合《科創屬性評價指引(試行)》《暫行規定》，是否具備科創屬性，是否符合科創板定位。

希荻微回復稱，與同行業國際龍頭企業相比，發行人在模擬芯片領域的核心技術覆蓋尚不完全，主要集中在數模轉換、電路保護、信號切換等領域，與現有產品線相契合。發行人核心技術的先進性主要反映在所形成產品的各項技術指標上，對于公司實現某一特定功能的產品，國際、國內龍頭企業的對應競品即能夠反映行業的主流及最高水平。公司主要產品性能指標與業內代表性產品的比較情況參見本回復問題11之“一、請發行人披露”之“3、技術實力和衡量核心競爭力的關鍵業務指標對比”。

發行人所采取的技術路線符合行業主流技術發展趨勢。其中，盡管公司在產品覆蓋范圍上尚不及國際龍頭廠商，且部分產品的推出速度落后于歐美同行業公司，然而，憑借獨有的核心技術，公司在部分產品性能指標上與同行業公司形成了差異化競爭，并在產品迭代速度上不斷縮小與國際龍頭廠商的差距。

一般情況下，針對技術成果的保護主要包括專利保護和技術秘密保護兩種手段。發行人所處行業為模擬芯片設計行業，其核心資源來自于研發團隊的電路設計經驗，主要體現為“Know-How”形式，并通過保密制度的建立和信息化保密手段防止核心技術外泄，屬于利用技術秘密手段保護自身核心技術，具有非公知性，且保護期限不受限制。

與技術秘密保護相比，專利保護手段要求申請人公開技術內容，關鍵技術在作為專利公開披露后存在被抄襲的風險，且對發明專利和實用新型專利的保護期限分別為20年和10年。為了保護發行人核心技術不過早公開，從而引起或導致同行業企業的不正當競爭及權利保護期限的縮短，發行人此前更傾向于利用技術秘密手段保護自身的核心技術，而非公開申請專利。

對于部分產品，公司選擇在研發基本完成或實現量產后才對研發過程中所形成的關鍵技術進行專利申請，導致非專利技術的形成與專利的申請存在一定時間差。例如，公司的第二代超級快充芯片于2020年4月開始形成收入，此類產品所應用的兩項關鍵技術創新分別于2020年5月和2020年11月申請了發明專利“一種DC/DC電源轉換系統”(2020104104753)和“降壓整流電路、無線充電接收芯片以及無線充電接收器”(2020112257430);發行人第一代AC/DC芯片于2020年上半年基本完成研發，所應用的關鍵技術于2020年9月申請了發明專利“一種同步整流電路及電源轉換裝置”(2020110433279)。

因此，發行人部分專利于2020年才申請，且其中部分專利在提交申請時已形成了主營業務收入。前述專利不涉及原任職單位的技術成果、職務發明，此前不存在不能申請專利的法律障礙，具體參見本回復問題5之“二、請發行人說明”之“(一)發行人董監高及核心技術人員與原任職單位是否存在競業禁止、保密協議等約定，該等約定的履行情況，公司的技術來源及技術演變過程是否涉及原任職單位的技術成果、職務發明，是否存在糾紛或潛在糾紛”之“3、公司的技術來源及技術演變過程是否涉及原任職單位的技術成果、職務發明，是否存在糾紛或潛在糾紛”。

發行人所取得的各項發明專利中，其發明人在專利申請時均就職于發行人。

TAOHAI(陶海)、韋凱方、陶志波存在專利申請日期距發明人離職日期不滿一年的情形，但其作為發明人申請的專利內容與原任職單位無關，發行人的技術來源和技術演變不涉及原任職單位的技術成果、職務發明，具體參見本回復問題5之“二、請發行人說明”之“(一)發行人董監高及核心技術人員與原任職單位是否存在競業禁止、保密協議等約定，該等約定的履行情況，公司的技術來源及技術演變過程是否涉及原任職單位的技術成果、職務發明，是否存在糾紛或潛在糾紛”之“3、公司的技術來源及技術演變過程是否涉及原任職單位的技術成果、職務發明，是否存在糾紛或潛在糾紛”。

發行人所取得的發明專利中，繼受取得的發明專利具體情況如下：

(1)專利出資

2014年6月5日，希荻有限股東會作出決議，同意希荻有限實收資本增加至1,000萬元。其中，戴祖渝以無形資產出資人民幣420萬元，以貨幣出資人民幣36萬元;何世珍以無形資產出資人民幣240萬元。

發行人與上述專利相關的核心技術為“低噪聲數模轉換技術”，該項核心技術主要來源于發行人自主研發，原因如下：(1)發行人上述繼受取得的專利發明人均為TAOHAI(陶海)，為公司核心技術人員之一，公司成立后，以TAOHAI(陶海)為主要負責人之一的研發團隊以上述專利中的關鍵技術為基礎，積極進行產品開發及產業化，逐漸形成了核心技術“低噪聲數模轉換技術”;(2)上述三項繼受取得的發明專利分別用于解決數模轉換電路中的三種噪聲(即直流失調噪聲、電源噪聲和量化噪聲)對精度的影響，而“低噪聲數模轉換技術”是對三種噪聲問題解決方案技術族的綜合應用與延伸，與發明專利相比具有更高的產業化特性。

綜上所述，盡管相關專利為發行人繼受取得，但其發明人為公司的核心技術人員，在公司成立后的產品開發過程中，以專利技術為基礎進行了產業化綜合應用及延伸，從而主導形成了相應的核心技術，因此該核心技術主要來源于發行人自主研發，公司核心技術來源均為“自主研發”的相關表述具有準確性。

截至2021年3月29日，發行人所取得的12項發明專利在7項核心技術中得到了應用，其中7項發明專利形成了報告期內的主營業務收入，覆蓋了DC/DC芯片、超級快充芯片、鋰電池快充芯片等多類主要產品，其對應的產品型號及收入情況參見本問題“二、請發行人說明”之“(三)發行人各項發明專利的發明人是否任職于發行人，發明專利對應產品及形成主營業務收入的具體情況，結合繼受取得專利的情況說明核心技術來源均為“自主研發”是否準確”之“2、發明專利對應產品及形成主營業務收入的具體情況”的回復。2018年度、2019年度及2020年度，公司發明專利所形成的主營業務收入分別為6,683.80萬元、4,731.15萬元和15,051.43萬元，占主營業務收入比例分別為99.49%、41.03%和65.94%，占比較高，對公司的主營業務具有重要意義。

因此，發行人擁有較為完善的核心技術體系，其所對應的專利在報告期內形成的收入占比較高，形成主營業務收入的發明專利數量滿足《科創屬性評價指引(試行)》《暫行規定》中關于“形成主營業務收入的發明專利(含國防專利)5項以上”的要求。

發行人核心技術團隊成員均具有深厚的半導體產業背景，在公司近十年的經營過程中，其研發團隊開發出了高效率、高精度、高可靠的電源管理芯片及信號鏈芯片等模擬集成電路產品線。目前，公司主要產品基本具備了與國際龍頭企業相競爭的技術實力，為高性能模擬集成電路領域實現自主可控做出了貢獻;同時，通過推出高壓電荷泵等創新性產品，公司引領并推動了行業在超級快充領域的技術革新。

公司具備了深厚的核心技術積累，帶動產品布局不斷完善，主要產品基本具備了與國際龍頭企業相競爭的技術實力，同時主要產品線獲得了國內外品牌客戶的廣泛認可，因此公司具有較強的技術先進性，符合《暫行規定》中關于“擁有關鍵核心技術等先進技術、科技創新能力突出、科技成果轉化能力突出”的要求。

公司所處的半導體及集成電路行業是國民經濟支柱性行業之一，是信息技術產業的核心。作為中國新型工業化、信息化、城鎮化、農業現代化進程的強勁推動力量，半導體及集成電路行業是國家的戰略性、基礎性和先導性產業。

2014年，國務院印發了《國家集成電路產業發展推進綱要》，提出要著力發展集成電路設計業;2015年，國務院印發了《中國制造2025》，提出要著力提升集成電路設計水平;2017年，發改委印發了《戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄》，將集成電路芯片設計及服務等列為戰略性新興產業重點產品目錄;2019年，工信部、發改委等十三部委印發了《制造業設計能力提升專項行動計劃(2019-2022年)》，提出要在電子信息領域大力發展集成電路設計。

上述產業政策將半導體及集成電路產業明確列為國家科技創新戰略方向，公司目前致力于研發的模擬芯片產品符合該戰略的發展要求，符合《暫行規定》中關于“符合國家科技創新戰略”及“高新技術產業和戰略性新興產業”的相關要求。

發行人具有較強的技術先進性，主營業務符合科創板支持方向，所處行業符合科創板行業領域，符合科創屬性相關指標，因此滿足《科創屬性評價指引(試行)》《暫行規定》的相關規定，滿足關于科創屬性的評價標準，符合科創板定位要求。（墨 羽）