12月8日，資本邦了解到，或許是因為過高的發(fā)行價，根據(jù)百濟神州(688235.SH)披露的發(fā)行股票結(jié)果顯示，網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購數(shù)量為103.25萬股，網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購金額約為1.99億元，棄購率為0.78%。

公告稱，百濟神州首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)股票(以下簡稱“本次發(fā)行”)并在科創(chuàng)板上市的申請已經(jīng)上海證券交易所科創(chuàng)板上市委員會審議通過，并已經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會同意注冊(證監(jiān)許可〔2021〕3568號)。發(fā)行人的股票簡稱為“百濟神州”，擴位簡稱為“百濟神州”，股票代碼為“688235”。

百濟神州介紹，中金公司與高盛高華擔(dān)任本次發(fā)行的聯(lián)席保薦機構(gòu)(聯(lián)席主承銷商)(中金公司、高盛高華合稱“聯(lián)席保薦機構(gòu)”)，摩根大通證券(中國)、中信證券與國泰君安擔(dān)任本次發(fā)行的聯(lián)席主承銷商(中金公司、高盛高華、摩根大通證券(中國)、中信證券與國泰君安合稱“聯(lián)席主承銷商”)。

本次發(fā)行采用向戰(zhàn)略投資者定向配售(以下簡稱“戰(zhàn)略配售”)、網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價配售(以下簡稱“網(wǎng)下發(fā)行”)、網(wǎng)上向持有上海市場非限售A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發(fā)行(以下簡稱“網(wǎng)上發(fā)行”)相結(jié)合的方式進行。

發(fā)行人與聯(lián)席主承銷商根據(jù)初步詢價結(jié)果，綜合發(fā)行人基本面、市場情況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風(fēng)險等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價格為192.60元/股。

百濟神州指出，發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商協(xié)商確定本次初始發(fā)行股票數(shù)量為1.15億股，占公司于2021年10月31日已發(fā)行股份總數(shù)及本次初始公開發(fā)行股份數(shù)量之和的8.62%(超額配售選擇權(quán)行使前)。發(fā)行人授予中金公司不超過初始發(fā)行規(guī)模15.00%的超額配售選擇權(quán)(或稱“綠鞋”)，若超額配售選擇權(quán)全額行使，則發(fā)行總股數(shù)將擴大至1.32億股，約占公司于2021年10月31日已發(fā)行股份總數(shù)及本次公開發(fā)行股份數(shù)量之和的9.79%(超額配售選擇權(quán)全額行使后)。本次公開發(fā)行股份全部為新股，公司股東不進行公開發(fā)售股份。

本次發(fā)行初始戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為3451.66萬股，占初始發(fā)行數(shù)量的30.00%，約占超額配售選擇權(quán)全額行使后發(fā)行總股數(shù)的26.09%。戰(zhàn)略投資者承諾的認(rèn)購資金已于規(guī)定時間內(nèi)全部匯至聯(lián)席主承銷商指定的銀行賬戶。

百濟神州透露，網(wǎng)下網(wǎng)上回?fù)軝C制啟動前，網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量為6443.12萬股，約占綠鞋行使前扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后初始發(fā)行數(shù)量的80.00%，約占綠鞋全額行使后扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的65.88%。網(wǎng)下網(wǎng)上回?fù)軝C制啟動前、超額配售啟用前，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量1610.75萬股，約占綠鞋行使前扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后初始發(fā)行數(shù)量的20.00%，網(wǎng)下網(wǎng)上回?fù)軝C制啟動前、超額配售啟用后，網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為3336.55萬股，約占綠鞋全額行使后扣除最終戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量后本次發(fā)行總量的34.12%。

根據(jù)《百濟神州有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行公告》公布的超額配售選擇權(quán)機制，聯(lián)席主承銷商已按本次發(fā)行價格向網(wǎng)上投資者超額配售1725.8萬股，占本次初始發(fā)行股份數(shù)量15.00%。

根據(jù)《百濟神州有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行安排及初步詢價公告》(以下簡稱“《發(fā)行安排及初步詢價公告》”)、《發(fā)行公告》公布的回?fù)軝C制，由于網(wǎng)上初步有效申購倍數(shù)為3,531.66倍，高于100倍，發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商決定啟動回?fù)軝C制，將扣除最終戰(zhàn)略配售部分后本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10.00%(向上取整至500股的整數(shù)倍，即8,054,000股)從網(wǎng)下回?fù)艿骄W(wǎng)上。

在超額配售選擇權(quán)及網(wǎng)上、網(wǎng)下回?fù)軝C制啟動后，網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量為5637.72股，約占扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后公開發(fā)行數(shù)量的57.65%，約占本次綠鞋后發(fā)行總量的42.61%;網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為4141.95萬股，約占扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的42.35%，約占本次綠鞋后發(fā)行總量的31.30%。回?fù)軝C制啟動后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.03515023%。

值得一提的是，多家知名機構(gòu)參與了百濟神州此次科創(chuàng)板IPO戰(zhàn)略配售，其中，社保基金獲配8902萬元，中國保險投資基金(有限合伙)獲配9.27億元，中央企業(yè)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司獲配9.23億元，阿布達比投資局獲配4.64億元。

根據(jù)發(fā)行結(jié)果公告，本次科創(chuàng)板發(fā)行百濟神州預(yù)計募集資金總額205.78億元，實際募集資金254.84億元，創(chuàng)下科創(chuàng)板開板以來生物醫(yī)藥企業(yè)募資紀(jì)錄。

【目前尚未盈利】

資料顯示，百濟神州是一家全球性、商業(yè)階段的生物科技公司，專注于研究、開發(fā)、生產(chǎn)以及商業(yè)化創(chuàng)新型藥物。百濟神州2016年在美股上市，2018年在港股上市，此番在A股市場實現(xiàn)上市后，將成為同時在三個市場掛牌上市的公司。

根據(jù)百濟神州公告，公司A股新股發(fā)行價敲定為192.6元。百濟神州的發(fā)行價創(chuàng)下年內(nèi)科創(chuàng)板新股第二高。而年內(nèi)科創(chuàng)板發(fā)行價最高的A股新股禾邁股份，發(fā)行價格達557.8元。另外，百濟神州還創(chuàng)下年內(nèi)A股發(fā)行價第三高，僅次于禾邁股份和義翹神州。

招股資料顯示，2018年至2021上半年，公司歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-47.47億元、-69.15億元、-113.84億元及-24.93億元。截至2021年6月30日，公司累計未分配利潤為-300.76億元。

不夠，公司今年前三季度凈利潤虧損有所減少，百濟神州表示，主要系公司自研產(chǎn)品以及安進授權(quán)銷售產(chǎn)品的銷售規(guī)模有所擴大，且2021年一季度產(chǎn)生一次性技術(shù)授權(quán)收入。但公司研發(fā)管線較多，隨著研發(fā)項目的不斷推進，公司未來亦存在虧損持續(xù)擴大的風(fēng)險，進而對公司的日常經(jīng)營、財務(wù)狀況等方面造成不利影響。(黃 毅)