12月9日，資本邦了解到，新三板企業(yè)捷世智通(430330.NQ)于近日收到了關(guān)于北京捷世智通科技股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票并在北交所上市申請(qǐng)文件的審核問(wèn)詢函。

公開(kāi)資料顯示，捷世智通于2013年10月16日掛牌新三板，是一家致力于自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)嵌入式計(jì)算機(jī)軟硬件的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，服務(wù)于信息安全產(chǎn)品及方案，為客戶提供安全可靠的、自主可控的、智能化的產(chǎn)品平臺(tái)和服務(wù)。

此次問(wèn)詢，圍繞公司的基本情況、業(yè)務(wù)和技術(shù)、公司治理與獨(dú)立性、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析、募集資金運(yùn)用及其他事項(xiàng)五個(gè)方面共計(jì)21個(gè)問(wèn)題展開(kāi)了細(xì)致的問(wèn)詢。

需要注意的是，市值和財(cái)務(wù)指標(biāo)是否持續(xù)符合上市標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)獲取方式及主要客戶情況、政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響較大等因涉及重大事項(xiàng)提示和風(fēng)險(xiǎn)揭示需要重點(diǎn)關(guān)注。

市值和財(cái)務(wù)指標(biāo)是否持續(xù)符合上市標(biāo)準(zhǔn)

根據(jù)申請(qǐng)文件，捷世智通選擇第二套標(biāo)準(zhǔn)申報(bào)，2020年?duì)I業(yè)收入為1.94億元，同比增長(zhǎng)36.63%。2020年及2021年1-6月捷世智通歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為1,013.49萬(wàn)元、301.01萬(wàn)元，且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率均低于5%。同時(shí)，本次發(fā)行底價(jià)為4.5元/股，發(fā)行后總股本不超過(guò)124,389,002股(不含超額配售選擇權(quán))。

(1)市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)是否持續(xù)符合上市標(biāo)準(zhǔn)。

①結(jié)合下游與公司產(chǎn)品相關(guān)的定型裝備的列裝時(shí)間、投產(chǎn)規(guī)模、升級(jí)和招投標(biāo)周期、軍隊(duì)信息化建設(shè)及相關(guān)政策變化等情況，針對(duì)性量化分析說(shuō)明捷世智通產(chǎn)品銷售發(fā)展趨勢(shì)及市場(chǎng)前景，說(shuō)明收入增長(zhǎng)是否具有可持續(xù)性，必要時(shí)進(jìn)行重大事項(xiàng)提示和風(fēng)險(xiǎn)揭示。

②披露截至本次問(wèn)詢回復(fù)日，捷世智通所有在手訂單的明細(xì)情況，包括簽署日期、對(duì)應(yīng)客戶、合作期限、約定的產(chǎn)品內(nèi)容、數(shù)量、單價(jià)及金額情況、訂單預(yù)計(jì)收入確認(rèn)金額及區(qū)間等。

③結(jié)合前述情況，說(shuō)明是否存在無(wú)法符合市值和財(cái)務(wù)指標(biāo)的上市條件的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)業(yè)務(wù)模式是否符合國(guó)產(chǎn)化自主可控的行業(yè)趨勢(shì)。

根據(jù)保薦工作報(bào)告，2018年至2021年1-6月定型產(chǎn)品收入金額分別為7,100.50萬(wàn)元、8,200.26萬(wàn)元、12,703.70萬(wàn)元及5,019.08萬(wàn)元，占嵌入式計(jì)算機(jī)產(chǎn)品收入的比例分別為76.65%、72.58%、81.98%及77.77%。其中，國(guó)產(chǎn)嵌入式計(jì)算機(jī)產(chǎn)品收入金額分別為1,053.76萬(wàn)元、1,735.72萬(wàn)元、2,445.03萬(wàn)元及795.46萬(wàn)元，定型產(chǎn)品中國(guó)產(chǎn)化程度較低。

①區(qū)分國(guó)產(chǎn)、非國(guó)產(chǎn)披露嵌入式計(jì)算機(jī)研制階段產(chǎn)品、已定型產(chǎn)品各期形成的收入金額及占比，說(shuō)明定型產(chǎn)品收入以非國(guó)產(chǎn)嵌入式計(jì)算機(jī)為主的原因。

②說(shuō)明相關(guān)產(chǎn)品是否入圍國(guó)產(chǎn)計(jì)算機(jī)關(guān)鍵軟硬件政府采購(gòu)目錄或信創(chuàng)產(chǎn)品目錄，并詳細(xì)分析捷世智通業(yè)務(wù)模式是否符合國(guó)產(chǎn)化自主可控的行業(yè)趨勢(shì)。

(3)2020年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的合理性。

根據(jù)申請(qǐng)文件，捷世智通嵌入式計(jì)算機(jī)產(chǎn)品實(shí)行以銷定產(chǎn)為主、儲(chǔ)備生產(chǎn)為輔的生產(chǎn)模式，國(guó)產(chǎn)芯片產(chǎn)品實(shí)行儲(chǔ)備生產(chǎn)為主的生產(chǎn)模式，監(jiān)控系統(tǒng)及流量計(jì)產(chǎn)品主要實(shí)行以銷定產(chǎn)的模式。請(qǐng)發(fā)行人

①結(jié)合主要產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售周期、2017年末至2019年末在手訂單及期后新簽訂單情況、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況等，詳細(xì)分析捷世智通報(bào)告期各期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因及合理性。

②區(qū)分X86、PowerPC、申威、龍芯、飛騰等處理器按軍工、電子、通信和工業(yè)控制等應(yīng)用領(lǐng)域詳細(xì)說(shuō)明嵌入式計(jì)算機(jī)產(chǎn)品中嵌入式處理器模塊、嵌入式處理器主控板、系統(tǒng)整機(jī)的產(chǎn)量、銷量、單價(jià)、成本構(gòu)成、毛利率及其變動(dòng)原因;結(jié)合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整情況，詳細(xì)說(shuō)明各期國(guó)產(chǎn)嵌入式計(jì)算機(jī)產(chǎn)品單價(jià)變動(dòng)較大以及較高于非國(guó)產(chǎn)嵌入式計(jì)算機(jī)產(chǎn)品單價(jià)的原因。

③說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)與申威產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟會(huì)員單位(如華勝天成、正陽(yáng)天成、卓怡恒通、方正數(shù)碼、上海君眾、中宏立達(dá)、中科網(wǎng)威、北方數(shù)據(jù))交易情況、所售產(chǎn)品是否實(shí)現(xiàn)終端銷售。

④說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)同時(shí)存在向軍工科研院所直接銷售以及通過(guò)啟明星辰等面向軍工科研院所的設(shè)備集成商間接銷售的原因、與軍工科研院所(如單位D1等)同時(shí)發(fā)生銷售和采購(gòu)的具體情況及原因。

(1)核查前述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見(jiàn)。

(2)說(shuō)明對(duì)銷售收入特別是軍工領(lǐng)域銷售收入的準(zhǔn)確性采用的不同核查方式的具體內(nèi)容、對(duì)應(yīng)的核查金額及占比，詳細(xì)說(shuō)明

①報(bào)告期各期對(duì)客戶發(fā)函的形式、函證數(shù)量、具體內(nèi)容、銷售金額及比例，客戶的回函數(shù)量、差異金額及差異原因，對(duì)未回函的函證履行的替代程序及充分性。

②走訪的具體核查過(guò)程及內(nèi)容，包括但不限于具體地點(diǎn)、參加核查的人員等，上述核查手段是否能夠達(dá)到對(duì)銷售收入準(zhǔn)確性的核查目的。

業(yè)務(wù)獲取方式及主要客戶情況

(1)業(yè)務(wù)獲取方式合規(guī)性。

根據(jù)申請(qǐng)文件，公司主要采取直接銷售模式，部分監(jiān)控系統(tǒng)及流量計(jì)業(yè)務(wù)因客戶屬性通過(guò)招投標(biāo)方式獲得訂單。實(shí)際控制人崔智懷曾接受捷世智通客戶原黨委書(shū)記、總經(jīng)理委托投資，后因相關(guān)人員被紀(jì)委調(diào)查，退還委托投資款及收益50.771萬(wàn)元。補(bǔ)充披露

①軍工集團(tuán)下屬科研院所、軌道交通行業(yè)公司選擇采購(gòu)對(duì)象的主要方式，從承接訂單到正式交付的主要流程及時(shí)間周期。

②捷世智通訂單獲取是否符合相應(yīng)的招投標(biāo)程序及軍品釆購(gòu)等有關(guān)規(guī)定，是否合法合規(guī)，是否存在商業(yè)賄賂或者其他不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，上述事項(xiàng)是否構(gòu)成重大違法行為，請(qǐng)充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)主要客戶情況。

根據(jù)申請(qǐng)文件，公司國(guó)產(chǎn)嵌入式計(jì)算機(jī)產(chǎn)品在軍工、軌道交通行業(yè)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，報(bào)告期各期前五大客戶主要為各軍工集團(tuán)下屬科研院所。公司在北京、上海、成都、南京、青島等地設(shè)立主體，并利用本土化優(yōu)勢(shì)開(kāi)拓市場(chǎng)，為客戶提供定制化的產(chǎn)品和服務(wù)。

①補(bǔ)充披露嵌入式計(jì)算機(jī)、國(guó)產(chǎn)芯片、監(jiān)控系統(tǒng)及流量計(jì)三大業(yè)務(wù)領(lǐng)域前五大客戶情況，與可比公司進(jìn)行比較說(shuō)明發(fā)行人的銷售模式、客戶集中程度是否符合行業(yè)慣例。

②報(bào)告期內(nèi)前五大客戶的變動(dòng)原因，客戶的穩(wěn)定性、捷世智通與主要客戶合作的持續(xù)性。

③與主要客戶相關(guān)交易的定價(jià)原則及公允性，捷世智通控股股東、實(shí)際控制人與主要客戶董監(jiān)高及核心經(jīng)辦人員是否存在利益輸送。

④報(bào)告期內(nèi)客戶數(shù)量的變動(dòng)情況，以及新增客戶的獲取方式、定價(jià)政策、關(guān)聯(lián)關(guān)系，新增客戶對(duì)當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的影響程度;影響較大的，請(qǐng)分析同一產(chǎn)品向新、老客戶的銷售毛利率是否存在差異以及差異原因。

⑤結(jié)合業(yè)務(wù)模式說(shuō)明愛(ài)斯頓科技、江蘇捷世、上海銳昕普三家捷世智通子公司均從事嵌入式計(jì)算機(jī)研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，分別服務(wù)西南地區(qū)、江蘇地區(qū)、長(zhǎng)三角地區(qū)的原因和合理性，主要客戶下屬單位數(shù)量、地域分布，與捷世智通子公司所在地、收入?yún)^(qū)域分布的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響較大

根據(jù)申請(qǐng)文件，截至2021年6月末捷世智通遞延收益中政府補(bǔ)助金額為916.14萬(wàn)元;2018年至2021年1-6月計(jì)入其他收益的金額分別為504.19萬(wàn)元、611.31萬(wàn)元、727.93萬(wàn)元及282.71萬(wàn)元，其中軟件產(chǎn)品增值稅即征即退金額分別為425.34萬(wàn)元、495.18萬(wàn)元、415.44萬(wàn)元和171.24萬(wàn)元，政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響較大。

(1)披露軟硬件銷售情況及收入劃分依據(jù)。

①披露嵌入式計(jì)算機(jī)、監(jiān)控系統(tǒng)及流量計(jì)等主要產(chǎn)品中軟件產(chǎn)品銷售和硬件銷售的具體情況、毛利率水平，相關(guān)軟硬件收入如何區(qū)分、與捷世智通軟件著作權(quán)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系、與增值稅申報(bào)表申報(bào)的軟件收入之間是否存在差異及原因，軟件收入和增值稅即征即退的配比關(guān)系，是否存在通過(guò)稅收優(yōu)惠調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形。

②說(shuō)明軍工領(lǐng)域產(chǎn)品是否可按相關(guān)規(guī)定享受增值稅優(yōu)惠政策、報(bào)告期內(nèi)成都申威享受免征增值稅的技術(shù)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)收入情況。

(2)政策補(bǔ)助收回風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)申請(qǐng)文件，成都申威在規(guī)定年限內(nèi)未達(dá)到《北京捷世智通科技股份有限公司成都申威高性能計(jì)算項(xiàng)目投資協(xié)議書(shū)》及其補(bǔ)充協(xié)議中約定的稅收目標(biāo)，成都市雙流區(qū)人民政府將在合同期滿后收回已支付的政策補(bǔ)助，并按照中國(guó)人民銀行的同期貸款基準(zhǔn)利率支付相應(yīng)利息。

披露與成都市雙流區(qū)人民政府簽訂合作協(xié)議的具體內(nèi)容、雙方的權(quán)利義務(wù)安排和目前協(xié)議變更的進(jìn)展情況及相關(guān)利息費(fèi)用預(yù)提情況，說(shuō)明“2017年起至2021年止5個(gè)年度年均稅收未達(dá)到800萬(wàn)元”的原因及對(duì)捷世智通業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的預(yù)計(jì)影響，必要時(shí)請(qǐng)作風(fēng)險(xiǎn)提示。(王健凡)