近日，資本邦了解到，北京吉威空間信息股份有限公司(下稱“吉威空間”)沖刺科創板IPO獲上交所受理，本次擬募資6.68億元。

圖片來源：上交所官網

北京吉威空間信息股份有限公司是一家國內領先的地球空間信息技術提供商，深耕遙感與地理信息系統等領域，掌握空間大數據和遙感智能的硬核技術，相關軟件技術居國內領先水平，具備替代國外同類產品，實現自主安全可控的能力。

立足衛星遙感與測繪地信，公司為自然資源部及相關行業部門提供專業化技術服務和信息化解決方案。公司是我國最主要的測繪地理信息軟件供應商之一，衛星遙感應用領域的技術領先企業，自然資源信息化的先行者和領跑者，國家發改委和住建部、水利部、農業農村部、生態環境部、應急管理部等國家部委的空間數據庫建設的核心技術支撐單位。

圖片來源：公司招股書

財務數據顯示，公司2018年、2019年、2020年、2021年上半年營收分別為1.24億元、2.82億元、3.08億元、3,922.43萬元;同期對應的凈利潤分別為-3,245.73萬元、5,487.52萬元、6,148.87萬元、-5,289.81萬元。

2018-2020年公司分別實現營業收入12,390.85萬元、28,245.46萬元和30,830.94萬元，實現凈利潤(凈利潤以扣除非經常性損益前后的孰低者計算)-3,749.19萬元、4,894.94萬元和5,374.28萬元。

2020年10月21日，吉威空間召開股東大會，同意將吉威空間注冊資本變更為4,736.8421萬元，新增出資由新股東中證投資以貨幣方式繳納。認購價格對應公司投后估值為10億元;2020年12月1日，張揚與睿才添益簽署了《股份轉讓協議》，約定張揚將其持有的吉威空間1,497,267股股份轉讓給睿才添益，轉讓價格為27.45元/股，認購價格對應公司投后估值為13億元。因此，公司預計市值不低于10億元。

綜上，公司符合“預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元”的科創板上市標準。

圖片來源：公司招股書

公司控股股東和實際控制人為張揚家族，即張揚、王曉紅夫婦及其子張雨凡。截至本招股說明書簽署之日，張揚先生直接持有公司25.03%的股份，王曉紅女士直接持有公司26.51%的股份，張雨凡先生直接持有公司7.94%的股份;張揚、王曉紅分別持有北京吉威同盛48.26%、1.00%的股權，北京吉威同盛直接持有公司13.36%的股份;張揚為天津吉威新盛的執行事務合伙人，張揚、王曉紅分別持有天津吉威新盛17.78%、30.00%的出資額，天津吉威新盛直接持有公司9.50%的股份。

因此，張揚家族能夠通過其直接持有的公司股份和北京吉威同盛、天津吉威新盛實際控制公司82.34%的股份，為公司控股股東及實際控制人。

吉威空間稱，本次擬募資空間大數據基礎平臺項目、遙感智能技術平臺項目、多級營銷服務體系建設項目、補充流動資金項目。

吉威空間坦言公司存在以下風險：

(一)經營業績下滑甚至虧損的風險

報告期內各期，公司主營業務收入分別為12,390.85萬元、28,245.46萬元、30,830.94萬元及3,922.43萬元，2019年、2020年主營業務收入增長率分別為127.95%及9.15%，波動幅度較大。

報告期內，公司面對國務院機構改革及行業需求的變化，除面向測繪地理信息、衛星遙感領域的專業部門及單位提供自主研發的專業軟件產品外，業務深度拓展至面向以自然資源部、生態環境部及其他政府部門為主的行業信息化業務，主營業務收入增長較快。公司面臨的技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險及募集資金投資項目風險將貫穿整個經營過程，部分風險影響程度較難量化，若上述單一風險因素發生重大變化或諸多風險同時集中出現，將可能對公司的財務狀況造成不利影響，經營業績出現波動甚至下滑。極端情況下，公司的營業利潤可能無法保持增長，甚至面臨上市當年營業利潤較上一年度下滑50%以上或上市當年即虧損的風險。

(二)經營業績季節性波動風險

公司的客戶主要集中在國家級、省級的政府部門及事業單位。受政府采購制度和預算管理制度的影響，該類客戶預算和決算的周期是公歷年度，通常在上半年進行預算立項、審批、落實資金，下半年進行采購招標，第四季度組織項目進度評審及項目驗收工作，因此項目驗收主要集中在年底，公司根據項目實施情況和合同約定的驗收標準，向客戶提出評審及驗收申請，以客戶驗收并實質性交付項目的時點確認收入，公司的主營業務呈現明顯的季節性特點，前三季度收入占全年收入比重較小，第四季度收入占全年收入比重較大。

2018-2020年度，公司第四季度收入占當期營業收入的比例分別為52.54%、74.71%及78.71%。公司的經營業績受上述因素影響，前三季度可能出現利潤虧損的情形。

(三)存在累計未彌補虧損無法進行利潤分配的風險

公司2021年1-6月合并層面尚存在累計未彌補虧損1,723.89萬元，主要原因系公司報告期期初未彌補虧損相對較大以及業務季節性特征較為顯著，合同的驗收、結項主要集中在第四季度，通常上半年營業收入占全年的比重較小，凈利潤為負所致，如果公司短期內凈利潤無法彌補累計未彌補虧損，可能無法現金分紅，對投資者的投資收益造成一定影響。

(四)行業政策風險

近年來，隨著各國尤其是發達國家日益重視遙感衛星技術及空間信息技術的發展，遙感及空間信息應用領域也在迅速擴大。若未來相關行業政策發生重大調整，相關政策措施收緊，則將對公司的業務發展及盈利能力產生不利影響。

(五)行業競爭加劇的風險

隨著一系列國家級產業戰略規劃和行業政策的出臺以及社會生活及經濟發展的現實需要，相關主管部門積極推進遙感衛星的改革進程，促進了產業鏈的發展和延伸，增加了市場參與主體的種類，有效激發了市場活力和創造力，降低了產品和服務的成本及市場準入的門檻。本產業鏈上游，遙感衛星屬于稀缺戰略資源，擁有豐富的衛星遙感影像數據是本行業發展的基礎。產業鏈下游，隨著行業開放程度的進一步擴大，互聯網、導航衛星、地理信息服務等相關行業企業正在不斷尋求與衛星遙感及空間信息服務行業深度融合的機會，更多具有較強軟件開發和數據挖掘處理能力的新興競爭者不斷進入本行業，從而加劇行業競爭。

(六)經營活動受到新冠肺炎疫情影響的風險

2020年初以來，全球范圍內發生了新型冠狀病毒肺炎重大傳染性疫情。境外疫情尚未趨緩，若未來境內新冠疫情因境外輸入等原因有所反彈，導致境內社會經濟生活未及時恢復，將會對全行業經營、對公司的研發、生產及銷售造成不利影響。

考慮到全球新冠疫情控制的不確定性，可能對公司未來的經營活動和業績增長產生不利影響。

(七)退市風險

根據《上市規則》的相關規定，科創板上市公司若發生觸及《上市規則》規定的重大違法類、交易類、財務類和規范類四類退市情形，將導致其股票存在被終止上市的風險。公司本次發行的A股股票上市后，若觸發上述強制退市的情形，將面臨退市風險。（陳蒙蒙）