科創板又新增一家受理公司!

近日，資本邦了解到，誠瑞光學(常州)股份有限公司(下稱“誠瑞光學”)沖刺上市申請獲上交所受理，本次擬募資82.10億元。

圖片來源：上交所官網

誠瑞光學的主營業務是塑料鏡頭、WLG玻璃鏡片及玻塑混合鏡頭、攝像頭模組、光學傳動等光學元器件的研發、制造和銷售。

財務數據顯示，公司2019年、2020年、2021年營收分別為10.72億元、16.99億元、24.22億元;同期對應的歸母凈利潤分別為-6.47億元、-3.46億元、-2.75億元，三年合計虧損12.68億元。

發行人本次上市選擇的上市標準為《科創板上市規則》第2.1.2條第(四)項，即預計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業收入不低于人民幣3億元。

本次擬募資用于高精度光學玻塑混合鏡頭研發及產業化項目、晶圓級光學玻璃鏡片及超精密光學零件制造項目、光學傳動研發及產業化項目、光學模組研發及產業化項目、補充流動資金。

截至本招股說明書簽署日，瑞聲信息咨詢直接持有發行人4,080,711,248股股份，占發行人總股本的60.2862%，持股平臺作為瑞聲信息咨詢的一致行動人，合計持有發行人135,377,918股股份，占發行人股份總數的2%，瑞聲信息咨詢為發行人的控股股東。

截至本招股說明書簽署日，公司的實際控制人為潘政民及吳春媛，其二人為夫妻關系，最近兩年，公司實際控制人未發生變化。

資本邦注意到，湖北小米、OPPO廣東、紅杉馳辰、先進制造業基金等明星股東位居股東名單，湖北小米持有公司3.56%股權，OPPO廣東持有公司3.56%股權、先進制造業基金持有公司1.54%股權。

值得一提的是，發行人為香港聯交所主板上市公司瑞聲科技(02018.HK)的控股子公司，本次發行上市需符合香港聯交所對主板上市公司分拆子公司作獨立上市的主要規定，即《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》第15項應用指引。香港聯交所已于2021年2月11日出具對瑞聲科技分拆發行人獨立上市的批復及保證配額的豁免的同意函。

誠瑞光學坦言公司存在以下風險：

(一)市場競爭加劇的風險

近年來，隨著光學產品下游領域的快速拓展，光學鏡頭市場現有競爭者逐步加大在產品開發、技術升級等方面的投入。同時，行業內頭部企業正積極推進產業鏈上下游的布局與整合，以維持其較強的市場地位和競爭優勢。行業競爭日趨激烈，公司業務規模及客戶覆蓋領域需進一步拓展，未來如公司不能采取有效的措施應對市場競爭，或無法實施有效的市場開拓策略，可能會錯失市場發展機會，對公司未來業務發展造成不利影響。

(二)WLG相關產品尚未得到廣泛的市場驗證

報告期內，公司對WLG技術及相關產品進行了大量的前期研發投入，WLG相關產品已實現大規模量產。截至2021年末，公司WLG相關產品出貨量仍較少，銷售規模尚待進一步提高，市場的成熟度和接受度等尚未得到充分驗證。未來，若公司WLG相關產品無法受到客戶的廣泛認可，市場推廣及出貨進度不達預期，將對公司的業務發展構成不利影響。

(三)尚未盈利或存在累計未彌補虧損及持續虧損的風險

報告期內，公司歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-64,673.77萬元、-34,591.72萬元和-27,473.01萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-9,463.44萬元、-37,592.48萬元和-32,509.69萬元，未來公司將可能持續虧損。面臨的風險詳見本招股說明書“第四節風險因素”之“七、尚未盈利或存在累計未彌補虧損及持續虧損的風險”。

(四)公司與瑞聲科技分別在科創板和香港聯交所上市的相關風險

本次發行上市后，公司將與瑞聲科技分別在上海證券交易所科創板和香港聯交所主板掛牌上市，公司與瑞聲科技需要分別遵循兩地法律法規和證券監管部門的上市監管要求。對于需要依法公開披露的信息，應當在兩地同步披露。

中國內地和中國香港存在法律法規的差異，公司和瑞聲科技因適用不同的會計準則并受不同監管要求，在具體會計處理及財務信息披露方面和信息披露范圍方面存在一定差異。此外，中國內地和中國香港資本市場成熟度和證券交易規則不同，投資者的構成和投資理念不同，公司的估值與瑞聲科技在香港聯交所的估值可能存在差異，有關差異可能進而影響公司上市后的估值。若瑞聲科技在香港聯交所的股價出現波動，也可能導致公司的股價出現波動。

根據香港上市規則的相關規定，瑞聲科技是否需召開股東會審議本次分拆上市將取決于誠瑞光學發行之時瑞聲科技的市值浮動情況以及誠瑞光學最終募集資金金額，上述事項存在不確定性。此外，如瑞聲科技需召開股東會審議本次分拆上市議案，該議案是否通過瑞聲科技股東會審議亦存在不確定性。(陳蒙蒙)